中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 记者 杨杰 近日，多家中小银行调整了存款利率，不同期限的存款产品均有不同程度的下调。与此同时，存款利率调整后，部分银行出现长短期利率“轮换”的现象。接受《证券日报》记者采访的专家表示，当前商业银行负债压力较大，主动调整负债结构的必要性加大。部分银行出现存款利率“轮动”，反映出对利率下行趋势的相对一致预期。基于降息预期，商业银行利用利率定价主动调整引导存款利率缩短负债的平均到期时间。缓解负债端成本压力 10月22日，大连旅顺口蒙银村镇银行官方公众号发布的《金融机构人民币存款利率调整》显示，该行调整后的活期存款利率为0.15%；三个月期、半年期、一年期、两年期、三年期存款年利率分别下调至1.15%、1.35%、1.45%、1.55%、1.9%，五年期年利率维持1.85%不变。据《证券日报》记者不完全分析，10月份以来，包括福建华通银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行等多家银行，其中上海华瑞银行年内多次调整存款利率。上海金融与法律研究所研究员杨海平告诉《证券日报》记者，一些中小企业近期各大中型银行均下调了存款利率。一是由于部分中小银行存款增长良好，在此前提下，负债费用目标取代流动性目标成为主要目标；二是为保持净息差水平，中小商业银行采取更加灵活的资产负债配置方式，积极提高存款定价精细度，进一步加强被动负债主动管理。苏州商业银行特约研究员薛红艳在接受《证券日报》记者采访时表示，中小银行存款利率密集下调的主要原因是银行净息差持续收窄。在LPR多次下调资产收益持续受压的背景下，银行不得不下调存款利率以缓解成本压力ure在责任方。此外，市场对未来利率进一步下降的预期不断增强，也促使银行提前调整长期存款利率，以避免锁定过高的负债成本。 “对于储户来说，此次调整意味着存款收入出现收缩，可能会促使部分资金从存款转向理财、国债等收益较高的低风险产品。从宏观角度看，银行负债成本的下降也为贷款利率进一步下降、支持实体经济创造了条件。”薛红艳进一步说道。发展差距扩大 据记者观察，部分银行还出现了存款利率长期与短期“倒影”的现象。例如，大连旅顺口蒙银昂鼠的五年期定期存款利率（1.85%）低于三年期定期存款利率（1.9%）；一个上海华瑞银行存款利率调整后，五年期定期存款利率为2.1%，与银行两年期定期存款利率相近，低于银行三年期定期存款利率（2.15%）。此外，大型银行的存款利率也存在这种现象。例如，建设银行APP显示，该行三年期存款产品（足额存提款）最高利率为1.55%，五年期存款产品（足额存提款）最高利率为1.3%。在薛红艳看来，部分银行存款利率“倒挂”的现象，反映出银行预期未来利率将继续下跌，因而不愿承担长期高息负债带来的风险。与此同时，银行也通过降低长期存款利率来降低存款比例。负债总额中长期负债占比下降，优化负债结构，更好应对资产收益率下行压力。那么，在存款利率持续走低的背景下，商业银行该如何应对挑战、拓展发展空间呢？杨海平建议，一是依托本地优势，推动战略管理方式变革，将战略中心组织建设与创新组织打造相结合；二是深入研究区域市场、区域经济、区域产业，整合原有业务基础，推动联合创新，打造竞争优势；三是结合原有优势，进行数字化升级；四是在服务流程中加载增值服务，提升品牌影响力。 “面对当前的挑战，银行可以扩大发展t空间从三个方面进行。一是推进资产负债精细化管理，坚持资产端风险定价，确保收益覆盖风险，负债端积极拓展发薪服务、及时支付等服务，着力扩大需求慢速成本措施。一是立足自身特点，谋求多元化发展。银行需要在有效控制成本和积极推进战略转型之间取得平衡，以实现可持续增长。 （编辑：蔡青） 中国经济网公告：股市信息来自合作媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。